Инвестирование средств пенсионных резервов

АО «НПФ Газпромбанк-фонд» осуществляет управление средствами пенсионных резервов вкладчиков и участников с 2005 года. Фонд размещает средства пенсионных резервов самостоятельно и через управляющие компании.

Требования по формированию состава и структуры пенсионных резервов устанавливаются Правительством Российской Федерации. В соответствии с постановлением правительства РФ № 63 от 1 февраля 2007 г. «Об утверждении правил размещения средств пенсионных резервов негосударственных пенсионных фондов и контроля за их размещением» определен перечень и максимальная доля активов, в которые могут быть размещены средства пенсионных резервов:

  • государственные бумаги субъектов РФ (до 80%);
  • муниципальные облигации (до 80%);
  • облигации российских хозяйственных обществ (до 80%);
  • акции российских эмитентов, являющихся открытыми акционерными обществами (до 70%);
  • ипотечные сертификаты участия (до 20%);
  • паи паевых инвестиционных фондов (до 70%);
  • банковские депозиты и депозитные сертификаты российских банков (до 80%);
  • объекты недвижимого имущества (до 10%);
  • ценные бумаги правительств иностранных государств, ценные бумаги международных финансовых организаций, акции иностранных акционерных обществ, облигации иностранных коммерческих организаций, паи иностранных инвестиционных фондов (до 30%).

Решение о размещении средств пенсионных резервов принимается АО «НПФ Газпромбанк-фонд» в зависимости от инвестиционных целей и прописывается в инвестиционной декларации. Инвестиционные цели указываются как в отношении доходности, так и в отношении риска портфеля.

АО «Специализированный депозитарий «ИНФИНИТУМ» осуществляет ежедневный контроль за составом и структурой средств пенсионных резервов и за соблюдением инвестиционных деклараций.

Стратегия управления

Основываясь на основных принципах инвестирования активов пенсионного фонда — сохранности и доходности, АО «НПФ Газпромбанк-фонд» реализует следующую стратегию управления портфелем, предполагающую использование системы контроля рисков:

  • Портфель акций, который несет в себе рыночный риск, состоит из высоколиквидных акций эмитентов, являющихся флагманами российской экономики, относящихся к ведущим отраслям промышленности и крупным представителям банковского сектора.
  • Значительная доля инструментов с фиксированной доходностью (облигации эмитентов высокого кредитного качества и депозиты ведущих российских банков) направлена на получение устойчивого финансового потока вне зависимости от изменения конъюнктуры на рынке акций.

Структура портфеля пенсионных резервов АО «НПФ Газпромбанк-фонд» на 30.11.2019г

67.48% Корпоративные облигации
15.26% Облигации субъектов и муниципальные облигации
11.36% Федеральные государственные ценные бумаги
3.66% Облигации международных финансовых организаций
0.21% Облигации с ипотечным покрытием
2.03% Денежные средства на расчетных и брокерских счетах (в т.ч. МНО), прочие расчеты